ONDAS DE ELLIOTT: ASPECTOS ECONÔMICOS E MATEMÁTICOS ENVOLVIDOS

Resumo

Este trabalho discute o estudo, análise e descrição do modelo de comportamento dos investidores no mercado financeiro sob a ótica da teoria econômica e matemática desenvolvida por Ralph Nelson Elliott. A pesquisa possibilita o entendimento do processo de tomada de decisão no mercado financeiro através de informações disponibilizadas por agentes econômicos que, posteriormente, serão as entradas dos modelos matemáticos. Uma análise do Índice Bovespa permitiu uma descrição do comportamento do mercado financeiro brasileiro a partir do Princípio das Ondas de Elliott, entrevistas com os investidores e revisão da literatura, identificando as heurísticas que são utilizadas pelos investidores econômicos. Os resultados da pesquisa confirmam a presença de Ondas de Elliott em períodos pré-determinados. Posteriormente à identificação dos períodos de ondas, foi realizada uma simulação utilizando o Método de Monte Carlo apoiado pelo aplicativo Crystal Ball da Oracle. A pesquisa constatou que a Simulação de Monte Carlo é uma excelente técnica para auxiliar os investidores e analistas de mercado na verificação da probabilidade de ocorrência dos percentuais de Fibonacci nas transições de ondas.